REK-T lit les positions des plus gros comptes d’Hyperliquid toutes les 5 minutes et les met en forme. Ce guide explique chaque chiffre du site : d’où il vient, comment il est calculé et comment le lire. Rien ici n’est un conseil d’investissement.
Hyperliquid est une plateforme de contrats perpétuels dont les positions sont enregistrées on-chain : chaque position de chaque compte est publique et vérifiable. REK-T utilise uniquement l’API publique d’Hyperliquid.
Les données whales ont donc jusqu’à 5 minutes de retard. L’heure du scan est indiquée en haut du panneau, et un ⚠ apparaît si le dernier scan date de plus de 12 minutes. Chaque adresse renvoie vers Hypurrscan pour vérifier par vous-même.
Somme des positions des 450 comptes suivis sur la crypto choisie. Longs à gauche, shorts à droite : taille totale en crypto, nombre de comptes et valeur en dollars (le notionnel, soit taille × prix). La barre et les pourcentages comparent les tailles.
Pourquoi ce n’est pas 50/50 ? Sur l’ensemble du marché, il y a toujours exactement autant de longs que de shorts. Ce qui compte ici, c’est le camp choisi par les plus gros comptes : s’ils sont à 70 % long, le reste du marché (petits comptes, teneurs de marché) est plutôt short en face.
À lire avec prudence : un seul compte énorme peut faire basculer le ratio, et une partie des positions sert à couvrir des expositions prises ailleurs, que l’on ne voit pas.
Chaque whale est classée selon son historique public sur Hyperliquid, recalculé toutes les 6 heures :
Les deux barres montrent le camp des whales rentables et celui des perdantes, pondéré par la taille des positions. Le tableau liste les rentables positionnées sur la crypto, triées par rendement.
Comment le lire : un écart entre les deux camps (rentables short, perdantes long) dit plus de choses que le ratio global. Mais avoir gagné dans le passé ne garantit rien pour le trade suivant.
Compare le dernier scan à un scan plus ancien (le précédent, ou celui d’il y a ~1 h, ~4 h ou ~24 h) et liste chaque compte dont la position a changé de plus de 1 M$. Avant et Après donnent la taille en crypto ; Δ $ donne la variation en dollars au prix actuel.
Le serveur garde 26 heures d’historique : la comparaison à 24 h se remplit après une journée de fonctionnement. Une position fermée peut aussi être une liquidation : elle apparaît alors dans le panneau Rekt.
Les positions de moins de 50 k$ sont masquées : ce sont souvent des reliquats aux prix de liquidation absurdes.
Entre deux scans, le serveur repère les positions de plus de 250 k$ qui ont disparu ou diminué alors que le prix a touché leur niveau de liquidation (vérifié avec les bougies d’une minute). Il lit ensuite les transactions du compte : seules celles qu’Hyperliquid marque comme liquidation sont retenues. Une fermeture manuelle ou un stop ne comptent pas.
Pages des cascades : à chaque cascade BTC (définition dans la section suivante), une page est publiée avec qui a été liquidé et dans quel ordre, le positionnement des whales et de la smart money avant et après, les whales qui ont tenu en ajoutant de la marge, les bougies autour et le score affiché au début. Elle se met à jour pendant 3 heures. Seuls les 450 comptes suivis sont couverts, pas tout le marché.
Une cascade, ici, est une bougie BTC d’une heure dont l’amplitude (haut − bas) dépasse 1,75 % avec un volume au moins 3 fois supérieur à la médiane des 48 heures précédentes. Sur 200 jours (avril à novembre 2026), 56 bougies répondent à cette définition.
Le score compte combien de ces 5 conditions sont vraies en ce moment :
Chaque score correspond à la fréquence historique d’une cascade dans les 12 heures suivantes : 0 → 2,4 %, 1 → 6,7 %, 2 → 10,8 %, 3 → 14,3 %, 4 → 21,2 %, 5 → 29,9 %. La moyenne, tous scores confondus, est de 13,7 % : le « × la moyenne » se compare à ce chiffre.
Fenêtre chaude : la moitié des cascades historiques ont commencé entre 12 h et 16 h UTC, à l’ouverture des marchés américains. Biais : après un mouvement de plus de 1,3 % sur 24 heures, les cascades ont tendance à prolonger la tendance.
Même à 5/5, il ne se passe rien dans 7 cas sur 10 : c’est une statistique, pas un signal.
Pour vérifier le score au lieu de le croire : au début de chaque heure, le score est figé à partir des bougies terminées. Douze heures plus tard, on regarde si une cascade a commencé dans l’intervalle. Verdict : cascade, ou rien.
Lecture du graphique : pour chaque score, la barre orange donne la fréquence observée et le trait noir la probabilité annoncée. Un score fiable a des barres qui arrivent près des traits, et des barres qui grandissent avec le score.
Score de Brier : erreur moyenne au carré entre la probabilité annoncée et le résultat (0 = parfait). On le compare à une prévision naïve qui annoncerait toujours la fréquence moyenne : si le score fait moins bien, il n’apporte rien.
Bande des 48 h : une case par heure, plus foncée quand le score est élevé ; un point rouge marque une heure de cascade. Les fenêtres de 12 heures se chevauchent : une même cascade valide plusieurs heures d’affilée, donc les heures ne sont pas des tests indépendants. L’historique complet se télécharge en CSV.
Les prix de liquidation des positions whales situés à moins de 35 % du prix actuel (les 24 plus grosses), avec leur taille. En rouge au-dessus : des shorts, liquidés si le prix monte. En vert en dessous : des longs, liquidés si le prix baisse. La ligne pointillée marque le prix actuel.
Une liquidation force un achat (pour un short) ou une vente (pour un long) au marché : un gros paquet proche du prix peut accélérer un mouvement s’il est touché. Ces niveaux bougent si le trader ajoute de la marge, réduit sa position ou, en marge croisée, si ses autres positions gagnent ou perdent. Un contour bleu signale une position défendue au cours des 7 derniers jours.
La question que se pose un chasseur de stops : combien faut-il vendre (ou acheter) pour déclencher une cascade, et jusqu’où irait-elle ? Sur la plupart des plateformes, personne ne connaît les vrais prix de liquidation : les « cartes de liquidation » payantes les estiment à partir de leviers supposés. Sur Hyperliquid, ils sont publics. Le simulateur les croise avec le carnet d’ordres réel.
Piste des dominos : Le graphique en haut du panneau montre la carte du terrain sur ±20 % autour du prix. Chaque barre est un paquet de liquidations de whales : en rouge sous le prix, des longs (liquidés si le prix baisse) ; en vert au-dessus, des shorts (liquidés s’il monte). Plus la barre est haute, plus le paquet est gros. La barre pleine de chaque côté est le premier domino, la zone colorée ce qu’il faut pousser pour l’atteindre, et le trait pointillé l’arrivée simulée.
Le chemin de moindre résistance est le côté le plus fragile des deux. Le serveur refait le calcul à chaque scan, l’archive dans /archive/domino_BTC.csv (et les autres cryptos), et envoie une alerte Telegram quand un côté dépasse ×5 avec au moins 10 M$ de liquidations et un premier domino à moins de 3 % du prix.
Limites : c’est une simulation statique. En vrai, le carnet se regarnit (ou se vide) pendant le mouvement, et Hyperliquid liquide les grosses positions par morceaux. Seuls les comptes scannés sont pris en compte : les petits comptes, invisibles ici, ajoutent du carburant à la chaîne. Les prix de liquidation des comptes en marge croisée bougent avec leurs autres positions. Lisez le résultat comme une mesure de fragilité, pas comme une prévision de prix.
Le simulateur de dominos répond à « que faut-il pour déclencher une cascade ? ». Simule ton krach répond à la question inverse : si quelqu’un exécutait d’un coup un ordre de X $ au marché, maintenant, où irait le prix ?
Le bouton Partager ma simulation publie le résultat sur X avec un lien qui rouvre exactement la même simulation (crypto, sens et montant) chez la personne qui clique, recalculée sur le carnet du moment.
Limites : les mêmes que le simulateur de dominos. Le carnet est figé (en vrai, il se regarnit ou se vide pendant le mouvement), seuls les 450 plus gros comptes sont comptés et Hyperliquid liquide les grosses positions par morceaux. C’est un ordre de grandeur de la fragilité du marché, pas une prévision ni un conseil d’investissement.
Pour entrer au classement, choisis un pseudo : ni compte, ni e-mail. Le navigateur garde un jeton secret qui t’identifie (si tu effaces les données du site ou changes d’appareil, le pseudo est perdu).
Une défense, c’est une whale proche de sa liquidation qui remet de l’argent au lieu de couper. Le serveur la détecte quand, entre deux scans :
Seules les positions de plus de 1 M$ et les ajouts de plus de 50 k$ sont retenus. La marge ajoutée est estimée (déplacement de la liquidation × taille, ou argent arrivé sur le compte).
État : « tient toujours », « fermée » ou « liquidée ensuite ». Profils de survie (90 jours) : « défend » (jamais liquidée), « se laisse liquider » (liquidée sans jamais défendre) ou « mixte ». Une whale qui défend souvent un niveau rend ce niveau important à surveiller ; une whale qui se laisse liquider est un carburant potentiel pour une cascade.
Le serveur écoute en direct toutes les transactions BTC, ETH, SOL et HYPE. Quand un compte échange gros, il vérifie son âge : s’il a reçu son premier dépôt il y a moins de 7 jours et détient une position de plus de 3 M$, il est signalé.
Un compte neuf qui ouvre directement une grosse position peut être un fonds qui arrive, quelqu’un de bien informé, ou simplement un trader qui a changé de portefeuille : à interpréter avec prudence.
Collez n’importe quelle adresse Hyperliquid (0x suivi de 40 caractères) : votre navigateur lit ses positions en direct, sur toutes les cryptos, avec la valeur du compte et le PnL latent total. L’adresse est mémorisée dans votre navigateur uniquement. Les données se rafraîchissent toutes les 5 minutes.
Chaque scan est archivé et téléchargeable gratuitement. Les heures sont en UTC.
Les fichiers .gz s’ouvrent avec n’importe quel outil de décompression, ou directement avec Python et pandas.
Le canal Telegram reçoit les mouvements de whale de plus de 10 M$ (avec 💀 quand c’est une liquidation), les défenses sur des positions de plus de 10 M$, chaque cascade BTC avec le lien de sa page, le score de cascade quand il atteint 5/5 (au plus une fois toutes les 6 heures), les nouveaux portefeuilles et un résumé quotidien. Le compte X ne publie que les plus gros événements, en anglais, quelques fois par jour.
Données : API publique Hyperliquid. Prix, score de risque et whale suivie sont lus en direct par votre navigateur ; les positions des gros comptes sont scannées par le serveur toutes les 5 min. Le score de risque est une statistique historique, pas un signal de trading. Rien ici n’est un conseil d’investissement.